有色大牛市涨得人头晕目眩了！

2026-03-01 07:31:44

　　这就是当下市场的特点，选对了板块，大牛市；选错了板块，大熊市。如果你拿的是黄金有色、芯片涨价，那真的躺赢。但如果买的是白酒、顺周期，基本上每天都在挨到！

　　今日A股只有两个板块，有色和非有色。你们都色了吗？上周大家都还想当太空人，AI人，现在都想去当黄金矿工了。

　　说真的，贵金属和有色已经疯了，涨得无法无天了。整个大宗商品都在躁动，连化工、煤炭都压不住了，煤飞色舞再次上演！

　　引爆今天黄金大涨的，是特朗普再度抛出惊人言论，他对跌至近四年低位的美元并不担心，称汇率可以像“溜溜球”一样上下摆动！

　　大家都知道，川普一直是希望美元贬值的，让制造业回流美国。所以今天以美元计价的资产，黄金、白银、稀有金属、油气、化工产品都在猛涨，逻辑就是美元便宜了，这些资产就会间接升值。

　　你要问黄金还会不会继续涨？我真不知道。其实就一个逻辑，如果你相信丑国货币信用体系要崩塌，丑国药丸，那黄金白银就还远远没有结束；如果你不相信，那就要小心点了。

　　这一波有色牛市都是量化在玩，游资没怎么参与，退潮起来也会很快的。毕竟有色板块去年涨幅140%，今年开年涨幅35%，涨的人头晕目眩啊！

　　今天下跌的板块，商业航天、太空光伏、AI应用因为被重点监控，都比较惨。机器人板块也继续在调整，主要是活跃资金都被有色金属吸走了。

　　刀锋看了下，本周过去的3天，周一3500+待涨，周二3200+待涨，周三3400+待涨。连续三天3000余家待涨，说明大哥压盘还是有效果的！

　　但大家可以看到，每天都有一个板块涨出高潮。周一最强是医药、有色，周二最强又是芯片，今天又换成黄金有色。这些板块的快乐是建立在大众痛苦之上的，让很多人持股体验非常差。

　　比如，今天沪深300ETF放出来了历史的天量，大哥压盘很努力。但问题是有色股猛拉指数，大哥却没有砸盘有色的筹码，所以只好去卖300ETF；让本来位置就不高的低位价值龙头雪上加霜，一直持续阴跌！

　　总之，4000点的市场，量能3万亿，按理说普涨行情不难的。现在变成了抢裤子游戏，每天只有1~2板块有裤子穿，其他人只能光屁股在家蹲着！确实让人懵逼。

　　说起来，管理层工具箱工具很多，比如放松减持限制，放开做空，IPO加速等等。想压盘并不难的，但要慢牛+活跃市场，这个平衡真挺难把控的。

　　今天A股和港股，一个压盘，一个大涨。现在很多人都在问，大哥还能砸多久，能不能节前就放开不压了，让大家过个好年。应该会吧，大家需要再熬一周多就差不多了。

　　上金所、上期所：金银涨跌停板、保证金比例调整。有色炒的太猛，交易所开始降温了！但大宗商品是全球定价，这个有作用却不是决定性的。

　　目前贵金属的逻辑很简单，就是全球的流动性泛滥了。过去几年全球超发的资金都去股市了，现在需要找一个新的蓄水池！不局限于贵金属，也会往下游传导。

　　等所有上游原材料都涨了，向下游传导的时候，就是通胀。有了通胀就有消费品的上涨，房价自然上涨，那时候资金又可以去楼市了，消费股也会涨....！最后连生活物质都涨价，所以大家还是多赚钱吧。

　　一般商品牛市炒作顺序是：贵金属先行（金银），然后工业金属确认（铜铝小金属），再到能源化工爆发，最后农产品收尾！

　　但在这个传导过程中，越往下压力越大。尤其最后传导到肉蛋奶等农产品环节，会极大影响民生，然后触发国家压制。所以这一轮炒周期股，最大的机会来自景气产业上游。

　　中国商火：坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战全力突破可重复使用技术。商业航天利好天天有，航天人都在憧憬明天涨，然后又挨揍了！

　　主要的原因，一是第一波涨幅太猛，二是被监管了，资金都跑去做有色人了；三是从产业层面上看，商业航天还有非常多的技术难点需要突破，行业距离大规模的加速投入还需要一些时间。

　　商业航天确实是星辰大海，也是大国博弈的主要矛盾之一。热度肯定是不缺的，但短期只能用波段的方式去参与，节奏很重要，

　　商业航天过去几个月的热度非常高，这种大方向对弹短期基本面难以兑现的人类主航道，只能用波段的方式去参与，节奏很重要，踏准了还是能吃肉的。

　　飞天茅台批价涨至约1600元/瓶部分茅台省区自营店“库存不足”。现在到了春节前的白酒旺季，茅台确实是硬通货，我几个朋友给老丈人带酒就是飞天！现在1500左右的价格也能承受得起。

　　所以飞天茅台开始企稳了，但很难说是行业扭转。接下来的考验是春节后，白酒销量会不会又继续拉胯！白酒股年前可能反弹下，但应该没见底。

　　现在国内反向旅游比较火，就是南方人去北方滑雪（主要哈尔滨、新疆），北方人去南方避寒（主要是三亚、北海）。冰雪确实是个比较大的产业，因为能带动各种装备销售。

　　高盛：盈利增长是驱动今年中国股票上涨的主要原因。2025年A股的上涨，主要是估值修复，不需要看业绩！

　　今年A股能不能维持住牛市，主要就是看业绩了。反内卷+内需复苏会加速很多行业业绩复苏。包括现在上游的涨价潮，肯定会兑现到基本面上的。

　　1、海力士季度利润创历史新高，大幅超市场预期。印证存储芯片持续涨价的超级周期。

　　2、光刻机巨头阿斯麦订单量远超预期，第四季度订单规模达到132亿欧元，环比增长144%，远高于分析师预期的63.2亿欧元。

　　3、德州仪器：2026年Q1营收指引43.2亿~46.8亿美元，超出超预期。

　　4、今晚有媒体爆料，苹果正与SpaceX洽谈，推出手机直连卫星功能，倘若消息属实，直接利好手机直连卫星产业链。

　　多家房企称三道红线不再要求上报。这个对房地产是大利好，李蓓认为房地产将在未来两个季度见底，然后开启一场长达10年的上涨周期！你们信不信呢。

　　但有一说一，从房价收入比看，国内多数城市都不算贵了。甚至是便宜的，但由于房价一直跌，大家不相信而已。

　　特朗普：一支庞大的舰队正前往伊朗。老川发声，一支庞大的舰队正前往伊朗，已准备好迅速履行其使命！他还称，希望伊朗能够迅速坐到谈判桌前。老美打不打伊朗，看石油价格大致就知道了。

　　今晚美股开盘，标普又历史新高了，纳斯达克一步之遥，中概股也涨的不错。外围市场挺暖意浓浓的。

　　说真的，本轮全球股市牛市已经走5年了，指数就没有不翻番的。比如韩国股市半年多翻倍了，咱们4100点就这么紧张，是不是有点太谨慎了啊！

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